Labão era irmão de Rebeca e tio de Jacó. A Bíblia conta que Jacó foi morar e trabalhar com ele, casou-se com suas duas filhas, Lia e Raquel, e acabou entrando em conflito com o sogro. É nessa história que Labão aparece com mais destaque.
Antes disso, Labão participa de um momento importante da vida de sua irmã. Quando um servo de Abraão chega à família procurando uma esposa pra Isaque, Labão o recebe em casa. Depois, ele e seu pai concordam que Rebeca vá com o servo, e ela própria aceita a viagem (Gênesis 24). Rebeca se casa com Isaque e, anos mais tarde, tem dois filhos: Esaú e Jacó. Assim, quando Jacó vai à casa de Labão, ele está indo à família de sua mãe.
Jacó se apaixona por Raquel, filha de Labão, e combina trabalhar sete anos pra se casar com ela. Mas, na noite do casamento, Labão entrega a ele Lia, a filha mais velha. Jacó só percebe a troca na manhã seguinte. Labão diz que, naquela região, a filha mais nova não se casava antes da mais velha. Jacó então se casa também com Raquel, depois de terminar a semana de celebração do casamento com Lia, e assume o compromisso de trabalhar mais sete anos por ela (Gênesis 29:18-30).
A relação entre os dois continua difícil. Jacó trabalha muitos anos pra Labão, primeiro pelos casamentos e depois cuidando dos rebanhos. Mais tarde, ao reclamar do tratamento que recebeu, diz que Labão mudou várias vezes as condições de seu pagamento (Gênesis 31:38-41). Labão, por sua vez, vê Jacó prosperar e passa a tratá-lo de outra maneira. Quando Deus manda Jacó voltar à terra de sua família, Jacó parte sem avisar o sogro, temendo que ele tentasse impedir a saída de suas filhas e dos filhos delas (Gênesis 31:1-3, 31).
Labão vai atrás deles. Também procura os ídolos domésticos que haviam desaparecido de sua casa, sem saber que Raquel os tinha levado. Jacó não sabia do que ela havia feito, e Labão não encontra os objetos (Gênesis 31:19, 30-35). Depois da discussão, os dois fazem um acordo: cada um seguiria seu caminho sem atravessar aquele lugar pra prejudicar o outro. Labão se despede das filhas e dos netos e volta pra casa (Gênesis 31:44-55).
Labão é importante na história bíblica porque foi por meio de suas filhas que nasceram oito dos doze filhos de Jacó: seis de Lia e dois de Raquel. Esses filhos fariam parte da origem das tribos de Israel; os outros quatro nasceram das servas de Lia e Raquel (Gênesis 29:31–30:24; 35:22-26). Sua história também mostra algo sobre Jacó: embora tenha sido enganado e tenha vivido anos de tensão com Labão, Deus continuou a cuidar dele e a cumprir a promessa que lhe havia feito (Gênesis 28:13-15; 31:3).