Significa que, ao pertencermos a Jesus, a morte dele passa a ter efeito sobre a nossa vida. Paulo não está dizendo que morremos fisicamente com Cristo. Ele está dizendo que nossa ligação com ele muda nossa relação com o pecado: já não precisamos viver dominados por ele.
O próprio Paulo explica isso nos versículos seguintes. Jesus morreu, foi sepultado e ressuscitou. Da mesma forma, quem está unido a ele deixa para trás a antiga vida dominada pelo pecado e recebe uma nova vida, voltada para Deus (Romanos 6:3-4). O batismo expressa essa ligação com Cristo e aponta para essa mudança profunda.
Mas em que sentido podemos dizer que “morremos” com Jesus? Quando ele morreu, não estava pagando pelos próprios pecados, e sim pelos nossos. Por isso, quem confia nele recebe o benefício da sua morte. Paulo também diz que nossa antiga maneira de viver foi crucificada com Cristo para que não continuemos escravos do pecado (Romanos 6:6). Isso não significa que o cristão nunca mais peque. Significa que o pecado já não é seu senhor: agora ele pode resistir a ele e viver para Deus (Romanos 6:11-14).
É importante não confundir o sinal com aquilo que ele representa. A água, por si só, não faz alguém morrer para o pecado. O batismo mostra a união com Cristo; é nele que encontramos perdão e vida nova. Paulo faz uma ligação parecida em Colossenses 2:12: ele fala de sermos sepultados e ressuscitados com Cristo no batismo e destaca a fé no poder de Deus, que o ressuscitou.
Então, “batizado na sua morte” não quer dizer participar fisicamente da crucificação de Jesus. Quer dizer estar unido a ele de tal maneira que sua morte por nossos pecados marca o fim do domínio do pecado sobre nós, e sua ressurreição abre o caminho pra vivermos de um jeito novo.